隔夜市场最关注的一个事情就是英伟达的黄仁勋辞去总裁、首席执行官及董事职务，结束了长达33年的掌舵生涯。作为过渡安排，英伟达的CFO莱特·克雷斯出任临时CEO，资深董事哈维·琼斯获任公司首任董事长。事情发生后，英伟达大幅低开15%，随后逐步收复跌幅，最终单日跌幅4%，但如果从高点243算，目前已经距离高点跌去32%。按最新公开持股数据估算，自10月29日相关事件首次曝光以来，黄仁勋及其关联实体所持英伟达股票的账面市值已缩水约407亿美元，折合人民币约2717亿元。

　　此事件发生之后可能产生的影响。一方面，英伟达在这轮AI革命当中扮演的角色已经类似AI央行，英伟达自己挣钱之后，一边给OpenAl、xAI，还有CoreWeave这些新公司投资金，另一边这些客户拿着英伟达的钱来买卡，钱又回到了英伟达。但钱这么绕一圈虽然确实是左脚踩右脚的游戏，但北美AI链的整个生态也确实搭建起来，这个过程中黄仁勋和英伟达是最重要的一环，现在黄仁勋离任，整个AI的生态需要重新匹配，估值必然会重新定价。

　　另一方面，对国内来说，则可能又迎来一次极佳的产业窗口。在很长一段时间内，国内AI发展是从两个角度出发的，一个是从集成电路、硬件端出发，另一个角度是模型角度，两个角度有分歧。硬件端认为需要尽快实现算力底座的自主可控，模型公司要尽量适配国产算力，但模型角度去看则是要先追上海外模型的能力，所以要想办法多拿好卡来训练。

　　黄仁勋离开之后，国内的这个分歧也就消失了。我国必然在不远的将来面临外卡渠道的收缩，美国那边上了定位并且关闭后门之后，国内模型发展其实已经只剩下国产算力这条路。昨天字节也提到要到2029-2030年左右，国产模型能力才可能追平北美，这还是在硬件相对齐平的条件下作出的判断。

　　后续来说，在保持电力电网、完整工业链、应用场景丰富这些优势的基础上，国内加快算力和模型的适配，是未来追上的关键，从这点看国内已经完成算力自主适配的模型公司有先发优势。